Hongkong
China
De quoi parle-t-on exactement
Parmi toutes les zones franches chinoises, aucune n’applique des règles aussi souples que celle-ci. Fiscalité, douane, mouvements de devises : Hainan traite chacun de ces volets sous un régime écrit pour l’île seule, et l’ensemble se rapproche sensiblement de ce qu’un investisseur européen connaît, bien plus que tout ce qui existe sur le continent chinois. La géographie complète le dispositif : l’ASEAN commence juste au sud, les flux relèvent déjà du cadre du RCEP, et derrière l’île s’ouvre un marché intérieur de 1,4 milliard d’acheteurs. D’un côté une pression fiscale faible, de l’autre une route maritime.
Précision utile : le régime décrit ici concerne la Chine continentale via Hainan. Les règles continentales ne s’appliquent ni à Hong Kong ni à Macao, qui conservent leurs propres systèmes fiscaux et douaniers.
Le régime de territoire douanier distinct, en pratique
Le 18 décembre 2025, l’île entière est passée derrière son propre périmètre douanier — l’étape que la presse désigne comme la fermeture douanière de l’ensemble de l’île. Loin d’isoler Hainan, le dispositif répartit la surveillance sur trois zones. Le contour extérieur — la première ligne, tournée vers les marchés étrangers — laisse passer les marchandises pratiquement sans droits. Le contour intérieur, la deuxième ligne, là où l’île touche le continent, reste soumis au contrôle douanier. Entre les deux, les biens circulent sur toute l’île sans frottement. Cumul des années de pilotage : selon les estimations officielles, les entreprises ont conservé plus de 31 milliards de yuans qu’elles auraient versés, et les résidents environ 17 milliards.
Ce que le régime fiscal apporte
Les incitations suivent deux voies : l’une pour les sociétés, l’autre pour les personnes physiques.
Des bénéfices imposés à 15 %
Commençons par ce qu’une société doit sur ce qu’elle gagne. Partout ailleurs en Chine, ce chiffre est de 25 % ; à Hainan, il tombe à 15 % — mais uniquement pour les entreprises dont l’activité figure sur la liste des secteurs encouragés et dont l’exploitation, et pas seulement l’immatriculation, se trouve sur l’île. Le ministère des Finances a repoussé l’échéance au dernier jour de 2027. Utile de comparer au voisinage : Hong Kong prélève 16,5 % sur les bénéfices, Singapour 17 % — l’île passe désormais sous les deux.
| Indicateur | Reste du continent | Port franc de Hainan |
|---|---|---|
| Imposition des bénéfices | 25 % | 15 % |
| Lignes tarifaires à taux zéro | ~21 % | ~74 % |
| IR des profils à haute valeur | jusqu’à 45 % | plafonné à 15 % |
⚠️ À retenir : figurer au registre ne déclenche pas le taux. Il se demande, l’activité doit entrer dans le catalogue des industries encouragées, et le statut se reconfirme chaque année. Le test de substance cherche du concret : où la société est réellement dirigée, qui elle emploie, où se trouvent sa comptabilité et ses actifs. S’y ajoute l’exigence que l’activité encouragée représente environ 60 % du chiffre d’affaires principal.
Un plafond de 15 % sur l’impôt des personnes, et des déductions
Les spécialistes de haut niveau, rares sur le marché, voient le même chiffre s’appliquer à leurs propres revenus : la fraction de l’impôt sur le revenu dépassant une charge effective de 15 % n’est pas recouvrée. En parallèle, l’entreprise elle-même peut mobiliser :
- la déduction intégrale et immédiate des investissements en capital éligibles ;
- l’amortissement accéléré des équipements ;
- des règlements en devises plus souples.
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L’allègement douanier
Regardez la nomenclature et le basculement saute aux yeux : une liste d’environ 1 900 postes en compte désormais quelque 6 600, d’où le chiffre des « 74 % de toutes les lignes ». La fermeture a aussi changé de méthode. Plutôt que d’énumérer ce qui entre en franchise, Hainan énumère ce qui est taxé — une liste négative — et tout ce qui n’y figure pas circule sans droits d’entrée.
Quand l’expédition vers le continent se fait sans droits
La production finie rejoint le continent sans droits de douane à une condition : le travail réalisé sur l’île doit avoir élevé la valeur de la marchandise d’au moins 30 %. Trois réserves comptent ici :
- lorsque la chaîne passe par plusieurs producteurs de l’île, leurs apports se cumulent pour atteindre ces 30 %, en amont comme en aval ;
- le statut de bénéficiaire doit être enregistré et confirmé au préalable ;
- les produits sous contingent restent taxés, de même que tout ce qui n’est transformé qu’en apparence — changer l’emballage ou ajouter une étiquette ne suffit pas.
Créer une société sur l’île
L’investisseur étranger peut s’immatriculer en son nom propre, et presque chaque étape se déroule désormais en ligne.
Les structures et le « guichet unique »
Trois formes au choix :
- WFOE — capital intégralement étranger, sans associé local dans le montage ;
- JV — coentreprise avec un partenaire chinois, nécessaire là où le secteur figure encore sur la liste négative ;
- Bureau de représentation — antenne de liaison, sans droit de facturer.
Sur la plateforme unifiée d’immatriculation électronique, l’ensemble tient généralement en 3 à 5 semaines : validation de la dénomination (la réservation court jusqu’à six mois), dépôt du dossier sous signature électronique, délivrance de la licence d’exploitation, puis immatriculation fiscale. Les formalités de change sont plus légères que sur le continent, et la remontée de capitaux vers l’étranger s’est assouplie.
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Qui y gagne le plus — et où sont les risques
Les gagnants les plus nets sont les filières prioritaires : pharmacie et biomédical, informatique et haute technologie, logistique, fintech, écotourisme et agro-industrie tropicale.
Ce que l’on néglige souvent le premier jour :
- le droit à l’avantage se démontre séparément ;
- les exigences de certification et de qualité n’ont pas bougé d’un pouce ;
- les circuits logistiques établis devront être reconstruits ;
- tous les produits ne passent pas au taux zéro — une liste restrictive subsiste.
« L’île n’est pas un « offshore en un clic ». L’avantage ne devient systémique que pour ceux qui bâtissent leur structure autour du bon secteur en amont et continuent de satisfaire aux conditions. Sinon, l’économie se révèle ponctuelle et imprévisible. »
— Sergey Konon, consultant en commerce extérieur en Chine
À l’horizon 2026, Hainan tient debout comme base de travail sur deux fronts — alléger la note fiscale et ouvrir une porte sur le marché chinois : 15 % sur les bénéfices, un IR raboté, le taux zéro sur la plupart des lignes et un démarrage rapide. Par où commencer — confrontez votre secteur à la liste des activités encouragées, arrêtez une structure (une WFOE le plus souvent), calculez la part de transformation nécessaire pour exporter en franchise, et provisionnez la certification.
Signature de l’expert : Sergey Konon, consultant en commerce extérieur en Chine
Questions fréquentes
Quatre avantages arrivent ensemble : les bénéfices sont moins taxés, les spécialistes recherchés bénéficient d’un plafond sur leur propre impôt, un large éventail de marchandises entre au taux zéro et le dédouanement a été accéléré. Tant qu’elles restent sur l’île pour un usage local, la plupart des importations échappent à trois prélèvements d’un coup : droits d’entrée, TVA à l’importation et taxe à la consommation. Solution : confronter votre secteur à la liste des activités encouragées avant toute décision.
Depuis la mi-décembre 2025, Hainan fonctionne comme un territoire douanier à part entière. En clair : la porte vers l’extérieur est ouverte, le passage vers le continent est le point de contrôle, et à l’intérieur de l’île les marchandises changent de mains librement. Dès qu’elles partent vers le continent, le traitement d’importation ordinaire reprend ses droits. Solution : cartographier vos flux entre l’île et le continent avant de fixer vos itinéraires.
15 %, réservé aux sociétés immatriculées à Hainan qui y exercent une activité réelle dans un secteur encouragé. La référence nationale est de 25 %, et le taux réduit est sécurisé jusqu’à fin 2027. Solution : vérifier que votre activité figure au catalogue des industries encouragées et prévoir une présence réelle sur l’île.
Le canal à tarif zéro est réservé aux entités disposant du statut de bénéficiaire agréé et vise les biens destinés à rester sur l’île. La production des secteurs encouragés peut ensuite gagner le continent en franchise, à condition que la transformation locale représente au moins 30 % de la valeur. Solution : faire enregistrer le statut de bénéficiaire avant la première importation et calculer la part de transformation locale.
Elle convient aux sociétés de commerce extérieur et aux projets technologiques ou de services qui veulent faire de l’île leur porte d’entrée en Chine et leur base d’opérations transfrontalières. Deux points ne se négocient pas : s’immatriculer comme véritable société locale, et refondre la logistique autour d’itinéraires passant par Hainan. Solution : arrêter la structure, le plus souvent une WFOE, et revoir la logistique avant l’immatriculation.
